羊八井位于拉萨西北方，西藏念青唐古拉山下的盆地内，占地面积约15平方公里。两侧是高耸入云的皑皑雪山、冰川、原始森林，中间盆地则为碧绿如茵的草甸，山清水秀，风景迷人，大气压力年平均为0.06兆。附近一带经济以牧业为主，兼有少量农业，原无电力供应，。以当地的地热矿井闻名。地热田面积17.1平方公里，温泉，热泉，沸泉，喷汽孔，热池，热0穴星罗棋布，羊八井是我国目前已探明的最大高温地热湿蒸汽田。羊八井镇还有丰富的地热、风能等资源。这里还建有地热试验基地——羊八井地热电厂，并利用地热建成了蔬菜基地以及畜产品加工厂等。今后，西藏羊八井可再生能源示范基地还将融合太阳能光伏、太阳能热、风能、地源热泵等多种可再生能源进行综合开发。.
2017年8月，羊八井镇被国家住房和城乡建设部认定为第二批全国特色小镇。
2015年2月，中央文明委决定授予羊八井镇第四届全国文明村镇称号。
2014年7月，羊八井镇被国家住房城乡建设部等七部委确定为全国重点镇。